吸収合併の企業評価額、合併比率、交付株式数の計算方法～純資産法、収益還元価値法、株式市価法、折衷法～ 2024 5/03 広告 問題を解く 2024年5月3日 この問題をYoutubeで公開してます。良かったらご覧ください。 </noscript><iframe width="647" height="364" data-src="https://www.youtube.com/embed/GAA9M4TMkm4" title="「簿記1級」問題解説～吸収合併の企業評価額、合併比率、交付株式数の計算方法～純資産法、収益還元価値法、株式市価法、折衷法～～" frameborder="0" allow="accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share" referrerpolicy="strict-origin-when-cross-origin" allowfullscreen class="lazyload" > 問題 ＜企業結合～合併編～＞ 東京株式会社は 大阪株式会社を1年4月1日に吸収合併した。 この企業結合は取得とされ、取得企業は東京株式会社である。 次の資料に基づいてＡ.純資産額法、Ｂ.収益還元価値法、C.株式市価法、Ｄ.折衷法（純資産額法と収益還元価値法の平均）、の企業評価額と純資産額法による合併比率と交付株式数を計算しなさい。 （A)合併直前の両社の貸借対照表 資産東京株式会社大阪株式会社諸資産1,210950 負債・純資産東京株式会社大阪株式会社諸負債550750資本金45025資本準備金6055利益準備金5040繰越利益剰余金10080 (B)２社の資料 東京株式会社大阪株式会社資本還元率20％20％自己資本利益率18％12％発行株式総数300株100株時価株価80円/株60円/株 <答え> 企業評価額 Ａ.純資産額法 東京㈱ 1,210-550＝660 大阪㈱ 950-750＝200 Ｂ.収益還元価値法、 東京㈱ 660ｘ18％ / 20％ ＝ 594 大阪㈱ 200ｘ12％ / 20％ ＝ 120 C.株式市価法、 東京㈱ 300 ｘ 80 ＝ 24,000 大阪㈱ 100 ｘ 60 ＝ 6,000 Ｄ.折衷法、 東京㈱ （660+594）/ 2 ＝ 627 大阪㈱ （200+120） / 2 ＝ 160 合併比率 (200/100) / （660/300）≒ 0.9 交付株式数 100 ｘ 0.9 ＝ 90 タップできるもくじ問題の解説 吸収合併などの企業結合の場合、存続会社は、消滅する合併される側の株主に対して、株式を発行します。 今回の株式のやり取りは次の図の通りです。 この時、存続会社の発行する株式は、消滅する合併される側の株式に対して１：１で発行される訳ではないのでその比率を決めなくてはなりません。 その発行する交付株式数の算定の流れは以下の通りです。 まずは企業評価額の算定を行います。 純資産額法での企業評価額の算定 企業評価額の算定方法が複数あり、名前など覚えるのが面倒かもしれませんが、内容を先に理解してしまえば覚えやすいです。 純資産額法は、純資産で企業を評価します。つまり 企業評価額＝総資産-総負債 となります。 上の例なら、 東京㈱は 1210-550＝660 大阪㈱は 950-750＝200 となります。 収益還元価値法での企業評価額の算定 収益還元価値とは利益を資本還元率で割った価値を言います。 資本還元率自体は、問題文で提示されます。 意味としては、 資本還元率は、市場金利などの調達金利等に危険率を加味して決定され、危険率の決定に際しては評価対象会社の規模・業種・経営環境・市場動向等を総合的に判断して決定する数値。 なので、一律の計算式はありません。 この場合、 企業評価額＝利益(自己資本ｘ自己資本利益率） / 資本還元率 となります。 上の例なら自己資本＝純資産なので、 東京㈱は 660ｘ18％ / 20％ ＝ 594 大阪㈱は 200ｘ12％ / 20％ ＝ 120 となります。 株式市価法での企業評価額の算定 株式市価法とは、株式の時価で企業を評価する方法を言います。 この場合、 企業評価額＝１株あたりの時価 ｘ 発行済株式数 となります。 上の例なら、 東京㈱は 300 ｘ 80 ＝ 24,000 大阪㈱は 100 ｘ 60 ＝ 6,000 となります。 この方法は、主に時価が算定可能な上場企業に適用されますが、上場していない企業でも同業種の上場企業を参考に算定する方法もあり、是非覚えておきたいポイントの一つです。 折衷法での企業評価額の算定 折衷法というの文字通り、上の評価額の平均を取る方法です。 この場合、 企業評価額 ＝ （ 純資産額法の企業評価額 + 収益還元価値法の企業評価額 ）÷２ となります。（純資産額法、 収益還元価値法の場合） 上の例なら 東京㈱は （660+594）/ 2 ＝ 627 大阪㈱は （200+120） / 2 ＝ 160 となります。 合併比率の算定 合併比率は、消滅する会社の１株に対して、存続する会社の株式を何株発行するかを意味し、それぞれの企業評価額で割ります。 合併比率 ＝ 消滅会社の１株あたりの企業評価額 / 存続会社の１株あたりの企業評価額 今回は純資産法によると問題文での指示がありますので、 (200/100) / （660/300）≒ 0.9 となります。 交付株式数の算定 交付株式数は上の合併比率と株式数をかけて発行する数を決めます。 交付株式数 ＝ 消滅会社の株式総数 ｘ 合併比率 上の例なら 100 ｘ 0.9 ＝ 90 となります。 企業評価額は、純資産額法、 収益還元価値法、株式市価法、折衷法 などで決める。 合併比率 ＝ 消滅会社の１株あたりの企業評価額 / 存続会社の１株あたりの企業評価額 で計算する 理論ポイント 理論は「企業結合に関する会計基準」となります。 理論問題はこちら おすすめ 通信講座 ランキング 第1位:スタディングお金と時間を節約したい人へ公式サイトスタディング 第2位：TACの独学道場紙のテキストがいい人へ公式サイトTACの独学道場 第3位：ネットスクール従来型のスクールがいい人へ公式サイトネットスクール 各講座の比較ページへ あわせて読みたい！ 独学で無理だった私が選ぶ簿記1級おすすめ通信講座3選～価格・講義内容など各社比較表あり！～ 簿記1級の通信講座、数万～十数万円とかなり高いです。 独学ならテキスト・問題集一通りそろえても1,2万円程度。でも、私みたいに独学では無理だった方も多いハズ。 そこで、簿記1級の通信講座はどこがいいのか調べました。 後でも詳しく書いてますが、選... 2023年9月1日 参考書・教科書や簿記の本を高く売りたいなら、専門書の買取サイト「専門書アカデミー」が高くて便利です！ 色々、試した結果一番高く売れた「参考書・実用書の専門買取店の「専門書アカデミー」」を今日は紹介したいと思います。 【高かった本の買取価格が安い問題】 簿記や資格の参考書って1000円、2000円以上と高い本が多いですよね。 この参考書高かったのに、... 2022年3月30日 日商簿記1級合格のためのオススメ電卓7選 今回は日商簿記合格のためのお勧め電卓を書いていきます。 1.2点で合格するかどうか大きな分かれ目。 電卓選びも、とても大切です。 手の大きさや好み、計算のやり方も人によって異なるため自分に合った電卓を選びましょう。 同じように参考書についてもオ... 2022年3月30日 TACの簿記1級独学道場の評判～他のスクールやTACの他の通信講座との違いなどを徹底解説～ 今回取り上げるのは、会計学校大手のです。 大手スクールがあまりやっていない、独学に絞った講座で、ポイントは、「大手の教材の割安感」、「テキストのわかりやすさ」です。 細かく解説していきます。 【TACの簿記1級独学道場のメリット、デメリット】 ... 2022年11月5日 このまま会社にいられるのかという不安～年収下落・クビへ対抗手段は簿記１級ではなく、転職！ タイトルにあるような不安を総務・経理をしながら私自身がずーと感じていました。 感じたことや同僚や友人から聞いた話などをもとに経理職での不安や対処方法をまとめていきたいと思います。 【年収の頭打ち】 若い経理へ世代交代 世代交代という名目で30,... 2022年9月1日 問題を解く よかったらシェアしてね！ URLをコピーしました！ 金利のスワップ取引のしくみと仕訳方法 株式交換の仕訳、合併との違いについて この記事を書いた人 雑用係 簿記2級を取得し、現在簿記1級を勉強中。 学んだことを忘れないようにここでまとめてます。 普段は、会社で経理をしながら、経理・簿記関係の情報を発信。 Twitterもやってますので良かったらフォローお願いします。 関連記事 未着品販売の仕訳・会計処理方法について～貨物代表証券の種類などを解説～ 2024年4月9日 株式交換の仕訳、合併との違いについて 2024年4月6日 金利のスワップ取引のしくみと仕訳方法 2024年4月5日 先物取引の仕訳～債券先物の場合～ 2024年3月30日 有価証券と売買益の表示科目の用語と科目名問題 2024年3月12日 予約販売の仕訳・会計処理方法について 2024年3月12日 自社利用のソフトウェアの償却の仕訳 2024年3月12日 工業簿記・原価計算の全体像の問題（財務会計・管理会計の違い、原価計算の分類、原価の分類など） 2024年3月12日
