先物取引の仕訳～債券先物の場合～

用語説明

• 委託証拠金・・・先物取引の契約時に証券会社に保証金として支払う金額
• 買い建てる・・・先物取引において新規に買い注文を出すこと
• 売り建てる・・・新規に売り注文を出すこと
• 反対売買・・・買い建てたときは売る(転売する)こと。売り建てたときは買う(買い戻す)こと
• 差金（さきん）決済・・・売却代金と購入代金の差額のみが決済されること

取引の流れ

（１）の説明（先物取引の契約をしたとき）

先物取引の契約時は「国債先物 10口を1口につき82円で買う」 という契約だけ。

実際にお金が動いた訳でもないので、国債先物に関する仕訳は必要ありません。

しかし契約者である東京㈱は、契約時に証券 の金額(保証金)を委託証拠金として差し入れることになっているため、委託証拠金の処理は行います。

契約者が支払う委託証拠金は、先物取引差入証拠金(資産勘定) で処理します。

（２）の説明（決算時）

先物取引では、先物相場が変動したとき(または決算時) に、相場の変動によって生じた損益を先物損益(営業外費用ま たは営業外収益)として処理します。

今回のケースでは、x4年2月1日に@82円で買い建てた国借 先物の相場が@86円に上昇しています。

先物取引では、将来、あらかじめ決められた価格で決済することが約束されているので、どんなに相場が変動しても、東京㈱は@82円で国債先物を買うことができます。

したがって、いま(×4年3月31日)、東京㈱がこの国債先物を決済すると、1口につき@4円(@86-@82円） の利益を得ることができます。
そこで、40円(@4×10口)を先物利益として計上します。

また、相手科目は先物取引差金という勘定科目で処理します。この先物取引差金は、借方に生じた場合は未収金(資産) を意味し、貸方に生じた場合は未払金(負債)を意味します。

（３）の説明（先物取引の翌期首）

決算時に計上した値洗差金(評価差額)は、翌期首において振り戻します。（問題によっては、振り戻さない場合もあります）

（４）の説明（先物取引の決済時）

先物取引が決済されたときには、契約時に支払っていた委託証拠金が戻ってくるので、先物取引差入証拠金を取り消します。

また、@82円で買い建てた国債先物を@89円で売却した(決済時に「買い」と「売り」が同時の行われた）ことになります。

そして、その取引によって生じた差額のみを現金等で決済す るため、東京㈱が受け取る(または支払う)金額は次のようになります。

なお、相手科目(先物取引によって生じた損益)は生日 (営業外費用または営業外収益)で処理します。